ce este asigurarea parametrică?

în ultimii ani, inovarea produselor și analiza datelor au extins domeniul de aplicare al soluțiilor de asigurare comercială pentru a oferi acoperire pentru o gamă mai largă de amenințări, expuneri și pericole. Cu plata transparentă și rapidă a creanțelor și capacitatea de a oferi o plată fără daune fizice reale unui activ, soluțiile parametrice sau bazate pe indici sunt adesea aduse la masa discuțiilor atunci când acoperă riscuri greu de asigurat.

din conversațiile cu brokerii și clienții am constatat că, deși există un interes semnificativ, există încă o oarecare confuzie în jurul conceptului de „asigurare parametrică” – ce este și cum funcționează. Prin urmare, în acest prim articol al seriei ne propunem să aruncăm o lumină asupra conceptului.

demistificarea soluțiilor de asigurare „parametrice”

majoritatea oamenilor vor înțelege cum funcționează asigurarea tradițională a proprietății comerciale: de obicei, o primă este plătită în schimbul unei promisiuni de a acoperi pierderea reală suferită de un incident sau de un pericol numit. Plata se face numai după o evaluare și o investigație reală a pierderilor, cu scopul de a readuce asiguratul în poziția în care a fost înainte de eveniment.

cu soluții parametrice, fiind un concept relativ nou, nivelul de înțelegere tinde să varieze.

deci, ce este exact o soluție de asigurare parametrică?

nu vă lăsați descurajați de termenul ‘parametric’ – chiar dacă sună puțin complex. Este de fapt foarte drept înainte într-un sens practic.

în mod fundamental, soluțiile parametrice (sau bazate pe index) sunt un tip de asigurare care acoperă probabilitatea ca un eveniment predefinit să se întâmple în loc să despăgubească pierderea reală suferită.

este un acord de a efectua o plată la apariția unui eveniment declanșator și, ca atare, este detașat de un activ fizic suport sau o bucată de infrastructură. Să împărțim acest lucru în continuare în două componente cheie.

o soluție parametrică constă întotdeauna din următoarele:

1. Un eveniment declanșator

acoperirea de asigurare este declanșată dacă parametrii predefiniți ai evenimentului sunt îndepliniți sau depășiți, măsurați printr-un parametru sau indice obiectiv care este legat de expunerea specifică a unui asigurat.

în practică, acest eveniment ar putea fi un cutremur, ciclon tropical sau inundații în care parametrul sau indicele este magnitudinea, Viteza vântului sau, respectiv, precipitațiile. În timp ce catastrofele naturale (pisicile Nat) sau evenimentele meteorologice sunt cele mai proeminente declanșatoare, există multe alte aplicații. Factorii declanșatori posibili ar putea fi, de asemenea, indicii pieței, randamentul culturilor, pană de curent și multe altele.

criteriile cheie pentru un declanșator asigurabil sunt că

(i) este fortuit și
(ii) poate fi modelat.

2. Un mecanism de plată

o plată convenită în prealabil dacă parametrul sau pragul indicelui este atins sau depășit, indiferent de pierderea fizică reală suferită.

de exemplu, 10 milioane USD dacă se produce un cutremur cu magnitudinea 7,0 într-o zonă geografică definită sau 30 milioane USD dacă un ciclon tropical de categoria 5 are loc într-o zonă definită sau 50.000 USD pentru fiecare milimetru de precipitații cumulate peste un anumit prag.

pragul este de obicei stabilit în așa fel încât să se alinieze cu planul de continuitate a afacerii și cu toleranța la risc a clientului. De exemplu, un client poate ști că, cu măsurile de atenuare a riscurilor în prezent în vigoare, afacerea lor poate susține efectele unui cutremur cu magnitudinea 7.0. Mai mult decât atât, acestea ar necesita soluții alternative de transfer al riscurilor. Probabilitatea acestor niveluri de prag se va reflecta în mod natural în primele percepute.

ce este un parametru sau un index?

un parametru sau indice adecvat este orice măsură obiectivă care este corelată cu un risc specific și, în cele din urmă, cu o pierdere financiară pentru asigurat. Acesta este un” indice măsurabil „legat de un”scenariu”. De exemplu precipitații legate de întârzierea unui proiect de construcție sau cutremur legat de deteriorarea activelor fizice ale unei corporații.

orice parametru sau indice care este utilizat ca bază pentru o soluție parametrică trebuie să fie obiectiv (adică. independent verificabile), transparente și coerente. În general, căutăm indici care sunt ușor măsurabili și raportați rapid și eficient pentru a asigura plata promptă. Important este că nici asumatorul de riscuri, nici asiguratul nu pot influența evenimentul sau raportarea acestuia pentru a evita pericolul moral. Acesta este motivul pentru care indicii din jurul vremii și „faptele lui Dumnezeu” sunt atât de populari în asigurarea parametrică.

câteva exemple de agenții și parametrii sau indicii respectivi:

• Singapore Agenția Națională de mediu (NEA) poluant standard Index (PSI)
• Hong Kong Observatory (HKO) taifun semnale de avertizare
• Japonia Agenția Meteorologică (JMA) intensitatea seismică
• US Geological Survey (USGS) cutremur magnitudine
• Australian Biroul de Meteorologie (BoM) categoria ciclon tropical

asigurarea tradițională față de acoperirea parametrică/bazată pe index-care este diferența?

adesea suntem întrebați despre diferența dintre asigurarea tradițională bazată pe despăgubire față de acoperirea parametrică a asigurărilor.

un punct important de condus aici este că soluțiile de asigurare parametrice nu sunt concepute pentru a înlocui, ci pentru a completa programele tradiționale de asigurare. Acestea pot umple golurile de protecție lăsate de asigurarea de despăgubire, cum ar fi deductibile, pericole excluse, capacitate redusă sau riscuri financiare pure, în cazul în care asiguratul nu are control asupra activului suport – luați, de exemplu, întreruperea contingentă a activității.

principalele diferențe dintre despăgubirea tradițională și asigurarea parametrică sunt prezentate în tabelul de mai jos și se referă la factorul declanșator al plății, la recuperare, la riscul de bază, la procesul de despăgubire, la termen și la structură.