Volatilidade Inclinação para Opções de compra de Ações

Um Estoque tem Mais De Um Volatilidade

opções Caras são um forte indicador de alterações pendentes em um estoque de preço. A medida de custo é a volatilidade das ações. Na Optionistics, todas as opções para uma ação listada são analisadas para derivar uma única medida de volatilidade nas ações. Essa medida singular diz apenas se a volatilidade geral das ações é alta, mas não diz nada sobre a direção do movimento iminente das ações.

o que é inclinação?

teoricamente, todas as opções para uma ação devem ser negociadas com a mesma medida de volatilidade e, no themoney, chamadas e colocações com a mesma greve e expiração devem ter o mesmo price.In prática, a demanda por contratos de opção individuais pode aumentar o preço de algumas das opçõesem um estoque e não Outros.

maior volume de chamadas não significa necessariamente mais compradores de chamadas. Os comerciantes de chamadas podem estar vendendocalls. Não é a disparidade de volume, mas a disparidade na volatilidade das chamadas vs. putsthat indica o lado (comprar vs. vender ) que os comerciantes de chamadas estão tomando. Se callvolatilities arehigher do que volatilities colocar, isso indica que os comerciantes estão comprando chamadas. Um excesso de callbuyers revela uma inclinação que favorece o preço das ações subindo. Um argumento semelhante pode ser feito para puts caros.

o alto volume e a baixa volatilidade indicam que os contratos de Opção estão sendo vendidos. Alto volume e alta volatilidade indica que os contratos de Opção estão sendo comprados.

existem dois tipos de inclinação, inclinação de tempo e inclinação de ataque. Time skew é uma medida da disparidade da volatilidade de opções para contratos de opção com o mesmo preço, mas expirações diferentes. Strikeskew é a medida da disparidade da volatilidade das opções para contratos de opção com greves diferentes, mas a mesma expiração.

os modelos tradicionais para preços de opções tendem a precificar as opções de dinheiro mais baixas do que perto das opções de dinheiro. Como resultado, a volatilidade computacional do preço atual das opções resulta emvolatilidades inflacionadas à medida que as opções se tornam mais profundas dentro ou fora do dinheiro, o que resulta no gráfico inclinado assumindo um sorriso como uma curva.No entanto, o custo de chamadas e colocações deve manter a paridade na mesma greve, isto é, chamadas e colocações na mesma greve deve ter o mesmo valor. Muitas vezes, esse não é o caso, como pode ser visto no 16 de Março de 2006 volatilidade Skewchart para AGEN abaixo. O no dinheiro coloca foram significativamente maiscaro do que chamadas semelhantes, indicando tanto colocar compra e / ou venda de chamadas atambos as greves de 5 e 7,5 Dólares. AGEN caiu aproximadamente 50% no período de 2 semanas que se seguiu.

Maior volatilidade no próximo dinheiro, ou o dinheiro chamadas vs. coloca indica uma abundância de chamada de compradores, o que é convencionalmente visto como tendência para a alta. Uma abundância de volume no fora da chamada de dinheiro, juntamente com baixa volatilidade, revela fora dos vendedores de chamadas de dinheiro. Tal atividade pode não ser um forte indicador de direção, exceto para sugerir que os comerciantes de Opções não antecipam o aumento das ações além do preço de exercício da chamada de dinheiro. Este é um indicador neutro.

a inclinação é um indicador valioso que mostra os vieses do trader de opções em relação ao estoque. Qualquer que seja a noção que você possa ter sobre a direção iminente do preço de uma ação, verifique a inclinação da volatilidade primeiro e veja onde os comerciantes de opções estão colocando seu dinheiro.

os gráficos de inclinação da volatilidade estão disponíveis apenas para membros registrados.

encontrar a inclinação da volatilidade

ações com disparidades na chamada e colocar volatilidades podem ser identificadasusando O Localizador de inclinação da volatilidade. O Localizador de inclinação de volatilidade pode encontrar ações com grandervolatilities nas chamadas vs. puts, que é de alta, e coloca vs. chamadas, que é de baixa.

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