co to jest ubezpieczenie parametryczne?

w ostatnich latach innowacje produktowe i analiza danych rozszerzyły zakres komercyjnych rozwiązań ubezpieczeniowych, oferując szerszy zakres zagrożeń, ekspozycji i zagrożeń. Dzięki przejrzystemu i szybkiemu wypłacaniu odszkodowań oraz możliwości zaoferowania wypłaty bez rzeczywistej szkody fizycznej aktywów, rozwiązania parametryczne lub indeksowe są często przedmiotem dyskusji podczas pokrywania trudnych do ubezpieczenia ryzyk.

z rozmów z brokerami i klientami odkryliśmy, że chociaż istnieje duże zainteresowanie, nadal istnieje pewne zamieszanie wokół pojęcia „ubezpieczenia parametrycznego” – co to jest i jak działa. Dlatego w tym pierwszym artykule z serii chcemy rzucić nieco światła na tę koncepcję.

Demystyfikacja „parametrycznych” rozwiązań ubezpieczeniowych

większość ludzi rozumie, jak działa tradycyjne ubezpieczenie nieruchomości komercyjnych: zazwyczaj składka jest wypłacana w zamian za obietnicę pokrycia rzeczywistej straty poniesionej w wyniku incydentu lub określonego zagrożenia. Płatność jest dokonywana tylko po faktycznej ocenie strat i dochodzeniu, w celu przywrócenia ubezpieczonemu pozycji przed wydarzeniem.

przy rozwiązaniach parametrycznych, będących stosunkowo nową koncepcją, poziom zrozumienia ma tendencję do różnicowania się.

czym dokładnie jest parametryczne rozwiązanie ubezpieczeniowe?

nie zniechęcaj się terminem „parametryczny” – nawet jeśli brzmi to trochę skomplikowanie. W praktyce jest to bardzo proste.

zasadniczo rozwiązania parametryczne (lub oparte na indeksach)są rodzajem ubezpieczenia, które obejmuje prawdopodobieństwo wystąpienia wstępnie zdefiniowanego zdarzenia, zamiast odszkodowania za poniesioną stratę.

jest to umowa na dokonanie płatności w przypadku wystąpienia zdarzenia wyzwalającego i jako taka jest odłączona od bazowego składnika aktywów fizycznych lub elementu infrastruktury. Podzielmy to na dwa kluczowe elementy.

rozwiązanie parametryczne zawsze składa się z następujących elementów:

1. Zdarzenie inicjujące

ochrona ubezpieczeniowa jest uruchamiana, jeżeli wcześniej zdefiniowane parametry zdarzenia są spełnione lub przekroczone, mierzone obiektywnym parametrem lub wskaźnikiem, który jest związany z konkretnym narażeniem ubezpieczonego.

w praktyce może to być trzęsienie ziemi, cyklon tropikalny lub powódź, w której parametrem lub indeksem jest odpowiednio wielkość, prędkość wiatru lub opady. Podczas gdy katastrofy naturalne (Nat Cats) lub zdarzenia pogodowe są najbardziej widocznymi wyzwalaczami, istnieje wiele innych zastosowań. Możliwe czynniki wywołujące mogą być również indeksy rynkowe,plony, przerwy w dostawie prądu i inne.

kluczowe kryteria dla ubezpieczonego wyzwalacza jest to, że

(i) jest przypadkowy i
(ii) może być modelowany.

2. Mechanizm wypłaty

wcześniej uzgodniona wypłata, jeśli parametr lub próg indeksu został osiągnięty lub przekroczony, niezależnie od rzeczywistych poniesionych strat fizycznych.

na przykład milion USD 10, jeśli trzęsienie ziemi o sile 7.0 wystąpi w określonym obszarze geograficznym lub milion USD 30, jeśli cyklon tropikalny kategorii 5 występuje w określonym obszarze, lub USD 50,000 na każdy milimetr skumulowanych opadów powyżej określonego progu.

próg jest zwykle ustalany w taki sposób, aby był zgodny z własnym planem ciągłości działania Klienta i tolerancją ryzyka. Na przykład klient może wiedzieć, że przy obecnie stosowanych środkach zmniejszających ryzyko, jego firma może wytrzymać skutki trzęsienia ziemi o sile 7.0. Ponadto wymagałyby one alternatywnych rozwiązań w zakresie transferu ryzyka. Prawdopodobieństwo tych poziomów progowych będzie naturalnie odzwierciedlone w naliczanych składkach.

co to jest parametr lub indeks?

odpowiedni parametr lub wskaźnik to obiektywna miara, która jest skorelowana z konkretnym ryzykiem, a ostatecznie ze stratą finansową ubezpieczonego. Jest to ” indeks mierzalny „związany z”scenariuszem”. Na przykład opady deszczu związane z opóźnieniem projektu budowlanego lub trzęsienie ziemi związane z uszkodzeniem aktywów fizycznych korporacji.

każdy parametr lub indeks, który jest używany jako podstawa rozwiązania parametrycznego, musi być obiektywny (tj. niezależnie weryfikowalne), przejrzyste i spójne. Ogólnie rzecz biorąc, szukamy indeksów, które można łatwo zmierzyć i szybko i skutecznie raportować, aby zapewnić szybką wypłatę. Ważne jest, aby ani osoba podejmująca ryzyko, ani ubezpieczony nie mieli wpływu na zdarzenie lub jego zgłoszenie, aby uniknąć pokusy nadużycia. Dlatego indeksy wokół pogody i „aktów Boga” są tak popularne w ubezpieczeniach parametrycznych.

kilka przykładów agencji i odpowiednich parametrów lub indeksów:

• Singapurska Narodowa Agencja Ochrony Środowiska (NEA) Standardowy indeks zanieczyszczeń (PSI)
• Obserwatorium w Hongkongu (HKO) sygnały ostrzegawcze tajfunu
• japońska agencja meteorologiczna (JMA) intensywność sejsmiczna
• US Geological Survey (USGS) wielkość trzęsienia ziemi
• Australijskie Biuro Meteorologii (BoM) Kategoria cyklonu tropikalnego

ubezpieczenia tradycyjne a Ubezpieczenia parametryczne/indeksowe-jaka jest różnica?

często jesteśmy pytani o różnicę między tradycyjnym ubezpieczeniem opartym na odszkodowaniach a parametrycznymi ubezpieczeniami.

ważnym punktem jest to, że parametryczne rozwiązania ubezpieczeniowe nie są zaprojektowane w celu zastąpienia, ale uzupełnienia tradycyjnych programów ubezpieczeniowych. Mogą wypełnić luki ochronne pozostawione przez ubezpieczenie odszkodowawcze, takie jak odliczenia, wykluczone zagrożenia, ograniczona zdolność lub czyste ryzyko finansowe, w przypadku gdy ubezpieczony nie ma kontroli nad aktywem bazowym – Weźmy na przykład warunkowe przerwanie działalności.

kluczowe różnice między tradycyjnym ubezpieczeniem odszkodowawczym a ubezpieczeniem parametrycznym zostały przedstawione w poniższej tabeli i dotyczą mechanizmu spłat, windykacji, ryzyka bazowego, procesu dochodzenia roszczeń, okresu i struktury.