volatiliteit scheef voor aandelenopties

een aandeel heeft meer dan één volatiliteit

dure opties zijn een sterke indicator van lopende veranderingen in de koers van een aandeel. De maatstaf voor de kosten is de volatiliteit van het aandeel. Bij Optionistics worden alle opties voor een beursgenoteerd aandeel geanalyseerd om een enkele mate van volatiliteit op het aandeel af te leiden. Deze bijzondere maat vertelt alleen of de totale volatiliteit van de aandelen hoog is, maar zegt niets over de richting van de op handen zijnde aandelenbeweging.

Wat is scheef?

theoretisch zouden alle opties voor een aandeel met dezelfde mate van volatiliteit moeten handelen en bij de geldoproepen en puts met dezelfde staking en vervaldatum hetzelfde moeten hebben price.In in de praktijk kan de vraag naar individuele optiecontracten de prijs van sommige opties op een aandeel doen stijgen en niet van andere.

hoger gespreksvolume betekent niet noodzakelijkerwijs meer gespreksafnemers. Call handelaren kunnen worden sellingcalls. Het is niet de ongelijkheid in volume, maar de ongelijkheid in de volatiliteit van gesprekken vs.putsdat geeft de kant (kopen vs. verkopen ) die Call handelaren nemen. Als callvolatilities zijnhoger dan zetten volatilities, dit geeft aan dat handelaren kopen gesprekken. Een overmaat aan callbuyers onthult een scheef die de aandelenkoers bevordert die omhoog gaat. Een soortgelijk argument kan worden gemaakt voor dure puts.

hoge volumes en lage volatiliteit wijzen erop dat optiecontracten worden verkocht. Hoge volumes en hoge volatiliteit geven aan dat er optiecontracten worden aangekocht.

er zijn twee soorten scheve, tijd scheve en slag scheve. De tijdsverschuiving is een maat voor de verschillen in volatiliteit van opties voor optiecontracten met dezelfde prijs maar met verschillende aflossingen. Strikeskew is de maatstaf voor het verschil in volatiliteit van opties voor optiecontracten met verschillende stakingen maar dezelfde afloop.

traditionele modellen voor optieprijzen hebben de neiging om de prijs van de geldopties lager uit te drukken dan in de buurt van de geldopties. Als gevolg, het berekenen van de volatiliteit van de huidige prijs van opties resulteert in opgeblazen volatilities als opties dieper in of uit het geld, wat resulteert in de scheve grafiek nemen op een glimlach als curve.Niettemin moeten de kosten van oproepen en puts gelijk blijven bij dezelfde staking, dat wil zeggen, oproepen en puts bij dezelfde staking moeten dezelfde volatiliteit hebben. Vaak is dat niet het geval, zoals te zien is in de volatiliteit Skewchart van 16 maart 2006 voor AGEN hieronder. De in the money puts waren aanzienlijk duurder dan soortgelijke gesprekken, wat zowel put kopen en/of call selling bij zowel de 5 en 7.5 dollar stakingen. AGEN daalde ongeveer 50% in de 2 weken die volgden.

hogere volatiliteiten in de buurt van het geld of in het geld calls vs. puts geeft een overvloed aan call kopers, die conventioneel wordt gezien als bullish. Een overvloed aan volume in de uit het geld oproep, in combinatie met lage volatiliteit, onthult uit het geld oproep verkopers. Een dergelijke activiteit kan niet een sterke indicator van richting, behalve om te suggereren dat opties handelaren niet anticiperen op het aandeel stijgt dan de uit van het geld call ‘ s strike prijs. Dit is een neutrale indicator.

de scheeftrekking is een waardevolle indicator die de vooroordelen van de optiehandelaar ten opzichte van het aandeel weergeeft. Wat begrip dat je kan hebben met betrekking tot de dreigende richting van de prijs van een aandeel, controleer de volatiliteit scheef eerste, en zie waar de optie handelaren zetten hun geld.

Volatiliteitsschuine grafieken zijn alleen beschikbaar voor geregistreerde leden.

volatiliteit Skew vinden

standen met verschillen in call-en putvolatiliteiten kunnen worden geïdentificeerd met behulp van de volatiliteit Skew Finder. De volatiliteit Skew Finder kan aandelen met grotervolatilities in de calls vs.puts, dat is bullish, en puts vs. calls, dat is bearish.

de Volatility Skew Finder is alleen beschikbaar voor geregistreerde leden.