ストックオプション

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高価なオプションは、株式価格の保留中の変 高価さの尺度は、株式のボラティリティです。 Optionisticsでは、上場株式のすべてのオプションが分析され、株式のボラティリティの単一の尺度が導出されます。 この特異な測定は、全体的な株式のボラティリティが高いかどうかだけを示しますが、差し迫った株式の動きの方向については何も言いません。

スキューとは何ですか？

理論的には、株式のすべてのオプションは同じ尺度で取引されるべきであり、同じストライキと有効期限を持つコールとプットでは同じでなければなprice.In 練習、個々のオプション契約のためのthedemandはオプションのいくつかの価格をstockandない他の人を駆動することができます。

通話量が多いと、必ずしも通話購入者が多いというわけではありません。 コールトレーダーはsellingcallsすることができます。 これは、ボリュームの格差ではありませんが、コールのボラティリティの格差対putsthatは、コールトレーダーが取っている側（売り対買い）を示しています。 Callvolatilitiesが置かれたvolatilitiesよりarehigherなら、これは貿易業者が呼出しを買っていることを示す。 コールバイヤーの過剰は、株価が上がることを好むスキューを明らかにする。 高価なプットについても同様の議論ができます。

高ボリュームと低ボラティリティは、オプション契約が販売されていることを示しています。 大量のandhighの非持久性は選択契約が購入されていることを示す。

スキューには、タイムスキューとストライクスキューの二つのタイプがあります。 時間スキューは、同じ価格が、異なる有効期限を持つオプション契約のためのオプションのボラティリティのdisparityofの尺度です。 Strikeskewは、異なるストライキが、同じ有効期限を持つオプション契約のためのオプションのボラティリティの格差の尺度です。

オプション価格設定の伝統的なモデルは、マネーオプションの近くよりも低いマネーオプションの価格を設定する傾向があります。 その結果、オプションの現在の価格からボラティリティを計算すると、オプションがお金の中または外に深くなるにつれてinflatedvolatilitiesが得られ、スキューチャートが曲線のような笑顔を取ることになります。それにもかかわらず、コールとプットのコストは同じストライクでパリティを維持する必要があります。 以下のAGENのためのMar16、2006ボラティリティSkewchartで見ることができるように、多くの場合、そうではありません。 マネープットでは、同様のコールよりも大幅に高価であり、5ドルと7.5ドルのストライキの両方でプット買いおよび/またはコール売りの両方を示しています。 AGENは、その後の50週間で約2％減少しました。

マネーの近くやマネーコール対プットの高いボラティリティは、従来強気と見なされているコールバイヤーの豊富さを示しています。 低揮発性と相まって、お金の呼び出しのうちのボリュームの豊富さは、お金の呼び出しの売り手のうち明らかにします。 このような活動は、オプショントレーダーがマネーコールの行使価格の外を超えて上昇する株式を予想していないことを示唆することを除いて、方向性の強 これは中立的な指標です。

スキューは、オプショントレーダーの株式に対するバイアスを示す貴重な指標です。 あなたが株式の価格の差し迫った方向について持っているかもしれないどのような概念は、最初のボラティリティのスキューをチェックし、オプショ

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ボラティリティのスキューを見つける

ボラティリティのスキューファインダーを使用して、コールとプットのボラティリティに格差がある株式を識別することができます。 ボラティリティスキューファインダーは、強気であるコール対プット、および弱気であるコール対プットでgreatervolatilitiesを持つ株式を見つけることができます。

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