Hva er parametrisk forsikring?

de siste årene har produktinnovasjon og dataanalyse utvidet omfanget av kommersielle forsikringsløsninger for å tilby dekning for et bredere spekter av trusler, eksponeringer og farer. Med sin gjennomsiktige og raske kravbetaling og evne til å tilby en utbetaling uten faktisk fysisk skade på en eiendel, blir parametriske eller indeksbaserte løsninger ofte brakt til diskusjonsbordet når de dekker vanskelig å forsikre risiko.

fra samtaler med meglere og kunder har vi funnet ut at mens det er betydelig interesse, er det fortsatt litt forvirring rundt begrepet » parametrisk forsikring – – hva det er og hvordan det fungerer. Derfor, i denne første artikkelen i serien tar vi sikte på å kaste lys over konseptet.

Avmystifiserende «Parametriske» forsikringsløsninger

de fleste vil forstå hvordan tradisjonell næringseiendomsforsikring fungerer: Vanligvis betales en premie i retur for et løfte om å dekke det faktiske tapet som oppstår av en hendelse eller navngitt fare. Betaling skjer først etter en faktisk tapsvurdering og undersøkelse, med målet å sette den forsikrede tilbake i den posisjonen de var før arrangementet.

med parametriske løsninger, som er et relativt nytt konsept, har forståelsesnivået en tendens til å variere.

så hva er en Parametrisk forsikringsløsning?

ikke bli skremt av begrepet ‘parametrisk’ – selv om det høres litt komplisert. Det er faktisk veldig rett frem i praktisk forstand.

grunnleggende sett er parametriske (eller indeksbaserte) løsninger en type forsikring som dekker sannsynligheten for at en forhåndsdefinert hendelse skjer i stedet for å erstatte faktiske tap som oppstår.

det er en avtale om å foreta betaling ved forekomst av en utløsende hendelse, og som sådan er løsrevet fra en underliggende fysisk eiendel eller infrastruktur. La oss bryte dette ned videre i to viktige komponenter.

en parametrisk løsning består alltid av følgende:

1. En utløsende hendelse

forsikringsdekningen utløses hvis forhåndsdefinerte hendelsesparametere er oppfylt eller overskredet, målt ved en objektiv parameter eller indeks som er relatert til en forsikredes spesielle eksponering.

i praksis kan denne hendelsen være et jordskjelv, tropisk syklon eller flom hvor parameteren eller indeksen er henholdsvis størrelsen, vindhastigheten eller nedbøren. Selv Om Naturkatastrofer (Nat-Katter) eller værforhold er de mest fremtredende utløserne, er Det mange andre bruksområder. Mulige utløsere kan også være markedsindekser, avlinger, strømbrudd og mer.

nøkkelkriteriene for en insurable trigger er at

(i) det er tilfeldig og
(ii) det kan modelleres.

2. En utbetalingsmekanisme

en forhåndsbestemt utbetaling hvis parameteren eller indeksgrensen er nådd eller overskredet, uavhengig av faktisk fysisk tap.

FOR EKSEMPEL USD 10 millioner hvis et jordskjelv med styrke 7,0 forekommer i et definert geografisk område, ELLER USD 30 millioner hvis en kategori 5 tropisk syklon forekommer i et definert område, eller USD 50 000 FOR hver millimeter kumulativ nedbør over en viss terskel.

terskelen settes vanligvis på en slik måte at den samsvarer med kundens egen forretningskontinuitetsplan og risikotoleranse. For eksempel kan en klient vite at med risikoreduserende tiltak som er på plass, kan deres virksomhet opprettholde effekten av et jordskjelv på 7,0. Over det vil de imidlertid kreve alternative risikooverføringsløsninger. Sannsynligheten for disse terskelverdiene vil naturligvis reflekteres i premiene som belastes.

Hva er en parameter eller indeks?

en passende parameter eller indeks er ethvert objektivt mål som er korrelert med en bestemt risiko og til slutt til et økonomisk tap for den forsikrede. Dette er en «målbar indeks» relatert til et «scenario». For eksempel nedbør relatert til å forsinke et byggeprosjekt eller jordskjelv relatert til skade på et selskaps fysiske eiendeler.

enhver parameter eller indeks som brukes som grunnlag for en parametrisk løsning må være objektiv (dvs. uavhengig verifiserbar), gjennomsiktig og konsistent. Generelt ser vi etter indekser som er lett målbare og rapportert raskt og effektivt for å sikre rask utbetaling. Viktig er at verken risikotakeren eller den forsikrede er i stand til å påvirke hendelsen eller rapporteringen for å unngå moralsk fare. Dette er grunnen til at indekser rundt vær og «Acts Of God» er så populære i parametrisk forsikring.

noen eksempler på byråer og respektive parametere eller indekser:

• Singapore National Environmental Agency (NEA) Forurensende Standardindeks (PSI)
• Hong Kong Observatory (HKO) typhoon advarselssignaler
• Japan Meteorologisk Byrå (JMA) seismisk intensitet
• us Geological Survey (USGS) jordskjelv magnitude
• Australian Bureau Of Meteorology (BoM) tropisk syklon kategori

Tradisjonell Forsikring Versus Parametrisk/INDEKSBASERT Dekning-HVA ER FORSKJELLEN?

ofte blir vi spurt om forskjellen mellom tradisjonell skadesløshetsbasert forsikring versus parametrisk forsikringsdekning.

et viktig poeng å kjøre her er at parametriske forsikringsløsninger ikke er laget for å erstatte, men for å utfylle tradisjonelle forsikringsprogrammer. De kan fylle beskyttelsesgapene som er igjen av erstatningsforsikring som fradragsberettigede, ekskluderte farer, knapp kapasitet eller rene økonomiske risikoer der den forsikrede ikke har kontroll over den underliggende eiendelen-ta for eksempel betinget forretningsavbrudd –

de viktigste forskjellene mellom tradisjonell erstatning og parametrisk forsikring er skissert i tabellen nedenfor og relaterer seg til betalingsutløser, gjenoppretting, basisrisiko, kravsprosess, løpetid og struktur.