volatilitás Skew a Részvényopciókhoz

egy részvénynek egynél több volatilitása van

a drága opciók erősen jelzik a részvény árának függőben lévő változásait. A drágaság mértéke az állomány volatilitása. Nál nél Optionisztika, a tőzsdén jegyzett állomány összes opcióját elemezzük, hogy a részvény volatilitásának egyetlen mértékét levezetjük. Ez az egyedülálló intézkedéscsak azt mondja, hogy az állomány teljes volatilitása magas-e, de nem mond semmit a közelgő részvénymozgás irányáról.

mi a ferde?

elméletileg minden opció egy állomány kell kereskedni az azonos mértékű volatilitás és a themoney hívások és hozza az azonos sztrájk és lejárat kell ugyanaz price.In gyakorlat, aaz egyedi opciós szerződések iránti kereslet növelheti egyes opciók árát egy készleten, másokat nem.

a magasabb hívásmennyiség nem feltétlenül jelent több hívóvevőt. Lehet, hogy a kereskedők eladjákhívásokat. Nem a volumenbeli különbség, hanem a hívások vs.put volatilitásának különbsége jelzi azt az oldalt (vásárlás vs. eladás), amelyet a híváskereskedők vesznek. Ha a callvolatilities vanmagasabb, mint a volatilitások, ez azt jelzi, hogy a kereskedők hívásokat vásárolnak. A callbuyers feleslege olyan ferdeséget tár fel, amely kedvez a részvényárfolyam emelkedésének. Hasonló érvet lehet tenni a drága helyekről is.

a nagy volumen és az alacsony volatilitás azt jelzi, hogy opciós szerződéseket értékesítenek. A nagy volumen és a nagy volatilitás azt jelzi, hogy opciós szerződéseket vásárolnak.

kétféle torzítás létezik, az idő torzítás és a sztrájk torzítás. Az idő torzulása az azonos árú, de eltérő lejáratú opciós szerződések opciós volatilitásának mértéke. A Strikeskew az opciós volatilitás különbségének mértéke a különböző sztrájkokkal, de azonos lejárattal rendelkező opciós szerződések esetében.

az opciós árak hagyományos modelljei általában a pénzopciókból alacsonyabbak, mint a pénzopciók közelében. Ennek eredményeként a volatilitás kiszámítása az opciók jelenlegi árából inflált volatilitást eredményez, mivel az opciók mélyebbé válnak a pénzben vagy a pénzből, ami azt eredményezi, hogy a ferde diagram mosolyszerű görbét vesz fel.Mindazonáltal a hívások és a hívások költségeinek ugyanazon sztrájkban meg kell őrizniük a paritást, vagyis az azonos sztrájkba hívásoknak és a sztrájkoknak ugyanolyan sokoldalúságúnak kell lenniük. Gyakran nem ez a helyzet, mint látható a Mar 16, 2006 volatilitás Skewchart AGEN alábbi. A pénzpakolások jelentősen drágábbak voltak, mint a hasonló hívások, jelezve mind a vételi, mind a hívásértékesítést mind az 5, mind a 7,5 dolláros sztrájknál. Az AGEN körülbelül 50% – kal csökkent az azt követő 2 hetes időszakban.

magasabb volatilitások a pénz közelében vagy a pénzhívásokban vs .. a puts a hívásvásárlók bőségét jelzi, amelyet hagyományosan bullishnak tekintenek. Rengeteg kötet a ki a pénz hívás, párosulva az alacsony volatilitás, kiderül ki a pénz hívás eladók. Az ilyen tevékenység nem lehet erős irányjelző, kivéve, ha azt sugallja, hogy az opciós kereskedők nem számítanak arra, hogy az állomány a pénzhívás kötési árán túl emelkedik. Ez semleges mutató.

a ferdeség értékes mutató, amely megmutatja az opciós kereskedő elfogultságát az állomány felé. Bármi is legyen a részvényárfolyam közelgő irányával kapcsolatban, először ellenőrizze a volatilitást, és nézze meg, hogy az opciós kereskedők hol helyezik el a pénzüket.

Volatility Skew diagramok csak regisztrált tagok számára érhetők el.

Finding Volatility Skew

a call and put volatilities eltérésekkel rendelkező részvények a Volatility Skew Finder segítségével azonosíthatók. A Volatility Skew Finder nagyobb készleteket találhatvolatilities a hívások vs. puts, ami bullish, és a puts vs. calls, ami bearish.

a Volatility Skew Finder csak regisztrált tagok számára érhető el.