Volatiliteettiväännös Osakeoptioille

osakkeella on useampi kuin yksi volatiliteetti

kalliit optiot ovat vahva indikaattori odottavista muutoksista osakkeen hinnassa. Hinnan mittarina on osakkeen volatiliteetti. Optionistiikassa kaikki listatun osakkeen vaihtoehdot analysoidaan, jotta osakkeeseen saadaan yksi volatiliteetin mitta. Tämä yksittäinen mitta kertoo vain, onko osakkeiden yleinen volatiliteetti suuri, mutta ei kerro mitään tulevasta osakeliikkeestä.

mikä on Skew?

teoriassa kaikilla osakevaihtoehdoilla pitäisi käydä kauppaa samalla volatiliteettimittarilla ja rahoilla, joilla on sama lakko ja erääntymisaika, pitäisi olla sama price.In käytännössä yksittäisten optiosopimusten kysyntä voi nostaa joidenkin optioiden hintaa osakkeella eikä toisten.

suurempi puhelumäärä ei välttämättä tarkoita lisää puhelunostajia. Soita kauppiaat voivat myydä puheluita. Se ei ole eroja volyymin, mutta eroja volatiliteetti puhelut vs. putsthat osoittaa puolella (ostaa vs. myydä), että puhelun kauppiaat ottavat. Jos callvolatilities arehigher kuin laittaa volatilities, tämä osoittaa, että kauppiaat ostavat puhelut. Liikaa callbuyers paljastaa vinoutuma, joka suosii osakekurssi nousee. Samanlainen perustelu voidaan esittää kalliille putseille.

suuri volyymi ja vähäinen volatiliteetti viittaavat siihen, että optiosopimuksia myydään. Suuri volyymi ja suuri volatiliteetti viittaavat siihen, että optiosopimuksia ostetaan.

on olemassa kahdenlaisia skew, aika skew ja strike skew. Aikavääristymä on option volatiliteetin vähäisyyden mitta optiosopimuksissa, joilla on sama hinta mutta erilaiset kulut. Strikeskew on mittari epäsuhta option volatiliteetti optiosopimusten eri lakkoja, mutta sama vanhentuminen.

perinteisillä optiohinnoittelumalleilla on taipumus hinnoitella rahaoptioista vähemmän kuin lähellä rahaoptioita. Tämän seurauksena computing volatiliteetti nykyisestä hinnasta optioiden johtaa inflatedvolatilities kuin optiot tulevat syvemmälle sisään tai ulos rahaa, mikä johtaa vinossa kaavion ottaen hymy kuin käyrä.Siitä huolimatta puhelujen ja myyntien kustannusten pitäisi säilyttää pariteetti samassa lakossa, eli puhelujen ja myyntien samassa lakossa pitäisi olla samevolatiliteetti. Usein näin ei ole, kuten voidaan nähdä Mar 16, 2006 volatiliteetti Skewchart Agen alla. In money plays oli huomattavasti kalliimpi kuin vastaavat puhelut, mikä viittaa sekä myyntipyyntöjen ja / tai puhelujen myyntiin sekä 5 ja 7,5 dollarin lakkoihin. AGEN laski noin 50% 2 viikon aikana, joka seurasi.

korkeampi volatilities lähellä rahaa tai rahaa puhelut vs. laittaa osoittaa runsaasti puhelun ostajat, joka on perinteisesti pidetty nouseva. Runsaasti volyymi ulos rahaa puhelun, yhdistettynä alhainen volatiliteetti, paljastaa ulos rahaa puhelun myyjät. Tällainen toiminta ei voi olla vahva indikaattori suuntaan, paitsi ehdottaa, että vaihtoehtoja kauppiaat eivät ennakoida varastossa nousee pidemmälle ulos money puhelun lunastushinta. Tämä on neutraali indikaattori.

vinoutuma on arvokas indikaattori, joka osoittaa optiokauppiaan harhat osaketta kohtaan. Riippumatta käsite sinulla voi olla koskien lähestyvästä suuntaan osakkeen hinta, Tarkista volatiliteetti vinoon ensin, ja katso, missä vaihtoehto kauppiaat laittavat rahaa.

Volatiliteettikaaviot ovat vain rekisteröityneiden jäsenten käytettävissä.

Volatiliteettivääristymien toteaminen

kannat, joiden osto-ja myyntit volatiliteetit poikkeavat toisistaan, voidaan tunnistaa Volatiliteettivääristymähavainnosta. Volatiliteetti Skew Finder voi löytää varastot greatervolatilities puhelut vs. puts, joka on nouseva, ja tuo vs. puhelut, joka on laskeva.

Volatility Skew Finder on käytettävissä vain rekisteröityneille jäsenille.